Netflix Siapkan Opsi Tunai Penuh demi Kebut Akuisisi Warner Bros
Netflix sedang bersiap merevisi tawaran untuk mengakuisisi bisnis streaming dan studio Warner Bros. Discovery. Netflix dikabarkan bersedia dengan opsi tunai penuh (all-cash) untuk bisa akuisisi Warner Bros. Discovery.
Awalnya, setiap pemegang saham Warner Bros. Discovery akan menerima US$23,25 secara cash dan saham Netflix setara US$4,50 untuk setiap saham biasa WBD saat penutupan transaksi.
Dengan parameter di perjanjian awal, kesepakatan akuisisi itu memiliki nilai perusahaan US$82,7 mliar.
Namun berdasarkan pemberitaan terbaru Wall Street Journal, seperti dikutip dari Variety pada Selasa (13/1), Netflix siap beralih ke tawaran tunai sepenuhnya.
Bloomberg News sebelumnya juga melaporkan Netflix sedang mempertimbangkan langkah tersebut.
Perwakilan Netflix menolak berkomentar. Juru bicara WBD mengarahkan pertanyaan kepada Netflix.
Perubahan ketentuan kesepakatan yang dilaporkan Netflix ini terjadi saat Paramount Skydance milik David Ellison terus mendesak para pemegang saham bahwa tawaran pengambilalihan paksa tunai sepenuhnya senilai US$30/saham lebih unggul daripada kesepakatan Netflix.
Pada Senin (12/1), Paramount mengajukan gugatan untuk memaksa WBD mengungkapkan detail keuangan dari kesepakatan Netflix, termasuk cara WBD menilai spin-off jaringan TV kabel Discovery Global yang diusulkan.
Paramount juga secara resmi menyatakan bakal melancarkan perebutan kekuasaan melalui proksi, dengan rencana mencalonkan kandidat dewan direksi WBD mereka sendiri untuk dipilih pada rapat pemegang saham tahunan Warner Bros. Discovery yang akan mendukung tawaran Paramount.
Saham Netflix telah turun lebih dari 12 persen sejak kesepakatan Warner Bros. diumumkan pada 5 Desember 2025 dengan jatuh di bawah "batas" US$97,91/saham dalam perjanjian WBD yang akan mengurangi nilai total akuisisi.
Dalam hal ini, berdasarkan ketentuan perjanjian asli, pemegang saham WBD akan menerima 0,0460 saham Netflix untuk setiap saham WBD, bukan US$4,50 saham Netflix per saham WBD.
Saham Netflix ditutup di US$90,32/saham pada Selasa, naik 1 persen pada hari itu.
Menurut analisis Paramount pada 8 Januari, total nilai transaksi Netflix bagi pemegang saham WBD adalah US$27,42 per saham, mengingat penurunan harga saham Netflix.
Sedangkan Paramount Skydance mengklaim bahwa saham Discovery Global akan menjadi tidak berharga, berdasarkan analisis yang membandingkannya dengan pemisahan Versant milik Comcast baru-baru ini.
Berdasarkan kesepakatan Netflix dengan WBD, raksasa streaming tersebut akan mengakuisisi studio film dan televisi Warner Bros., HBO dan HBO Max, serta divisi gimnya.
Tawaran awal Netflix mencakup pembiayaan utang sebesar US$59 miliar dari Wells Fargo, BNP, dan HSBC.
Sementara itu, Paramount Skydance menawarkan untuk membeli Warner Bros. Discovery secara keseluruhan, dengan dukungan dari ayah David Ellison, salah satu pendiri Oracle, Larry Ellison, dan mitra lainnya termasuk RedBird Capital Partners dan dana kekayaan negara Arab Saudi, Qatar, dan Abu Dhabi..
(chri)